支付寶花唄大家應該是非常了解了。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

鑒于應該有很多人跟小編一樣，在免息期內就把花唄的錢全還了，導致支付寶也賺不到啥利息錢。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

于是，不久前，支付寶花唄就推出了分期碼。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

其原理和大部分的分期類似，消費者一旦選擇這種方式支付，就必須先選擇分期的期數，才可以確認支付。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

當然，費率也就是利息錢是不可避免的，分期碼3期、6期、12期的費率分別為2.3%、4.5%、7.5%。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

看起來是不是還不錯？既減輕了一次性消費帶來的壓力，費率也不算高。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

可如果計算這筆分期的實際年復利，就以12期為例，你會發現該數據竟高達14%之多！Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

究竟是什么造成如此大的差距？這就涉及到一個非常關鍵的數據：內部收益率（irr）。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

所謂的內部收益率，就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

聽起來是不是十分晦澀？舉個簡單的例子你就懂了，咱們先從凈現值說起。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

假設你的投資能力還不錯，每年買買股票期貨什么的，可以獲得12%的收益率。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

某天，隔壁老王給你介紹了個不錯的項目，今年投5萬，明年開始每年末拿到1.6萬、2.4萬和2.8萬。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

那么，你是干還是不干呢？這是，你肯定要和自己的投資能力作比較。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

怎么比較？很簡單，我們把未來能拿到的收益，都折算到今天來比，也就是現值。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

因為你自己投資的年化收益率為12%，1.6萬、2.4萬和2.8萬這三筆錢的現值就等于：Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

1.6÷（1+0.12）+2.4÷（1+0.12）?+2.8÷（1+0.12）?=5.3348萬元。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

比五萬塊錢多出了0.3348萬元，這0.3348萬元就是我們說的凈現值（NPV）。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

也就是說，老王介紹的這筆投資，比你自己投資來的劃算。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

但是，實際情況下，我們自己的投資能力并沒有清楚的認識，這時候內部收益率（irr）就誕生了，也就是NPV=0時的回報率。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

套用上面的例子，也就是：-5+1.6÷（1+irr）+2.4÷（1+ irr）?+2.8÷（1+ irr）?=0Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

此時計算得出的irr是大于12%，就是說，理論上一筆投資的irr是越高越好。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

好了，再回到一開始的分期碼話題，如果你有一次具體的分期碼交易，利用irr計算器，就可以快速的算出irr。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

初期投入值，就是你借的總錢數；單期現金流，就是每期需要還的錢數；期數就是一共有幾期。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

計算得出的3期、6期以及12期的實際年化利率分別為：14.65%、16.39%和14.43%。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

也就是說，如果把花唄當做一個投資者，投資你這個項目，你將給到花唄14.65%、16.39%和14.43%的投資收益！Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

試想，如果你自己的去投資，收益率能達到這樣的水平嗎？Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

實際上，大部分的分期付款，都是這樣的套路，表面上幫你分擔壓力，實際上薅你羊毛。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】

所以，除非買房買車這種實在沒辦法一次性付清的情況，不到萬不得已，能不分期就不分期。Kmr北京銀聯移動POS機辦理_收銀POS機_智能pos機_刷卡機_上門安裝收銀系統_個人POS機-谷騏科技【官網】